[201229-매수] 에이텍티앤(224110)

★ 에이텍티앤(224110)★ 

 

◎ 매수일 : 2020.12.29

◎ 매수가 : 22,100원

- PER : 18.9(2019년)

- PBR : 2.24(2020년ⓔ)

- BPS : 16,644원(2020년ⓔ)

- ROE : 3.25(2020년ⓔ)

- EPS : 246(2020년ⓔ)

- EV/EBITDA : 9.88(2019년)

- 영업이익 : 16억(2020년ⓔ)

- 부채비율 : 36.30%

- 신용비율 : 10.20%

- 주당배당금 : 19년 배당없음

- 배당수익률 : -

 

<<종목정보>>

 에이텍티엔은 교통카드 솔루션 개발·제조 및 기타 무선 통신 장비의 개발·제조를 주요 사업으로 하는 회사입니다. 엘지씨앤에스로부터 분할 설립된 자동금융화기기 제조사 에이텍에이피를 연결대상 종속회사로 보유하고 있으며, 매출은 금융 자동화 81.27%, 교통카드 솔루션 18.73% 등으로 구성되어있습니다.

 에이텍티앤은 에이텍에서 2015년  교통카드솔루션 사업 부문 분할하면서 설립되었는데요, 에이텍티앤과 에이텍의 최대 주주로 알려진 신승영씨가 이재명 지사의 성남시장 시절 당시에 성남창조경영 최고경영자 포럼 운영위원직을 맡았다는 이유가 부각되어 대표적인 '이재명 관련주'로 자리매김 하고 있습니다.

<<재무정보>>

 2020년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 3.1% 증가, 영업이익은 58.3% 감소, 당기순이익은 4.4% 감소하였습니다. 금융자동화 사업 부문은 전년 동기 대비 매출이 감소하였으나, 교통카드 솔루션 사업 부문 매출은 증가하였으며, 이로 인해 전체 매출이 증가하였습니다. 매출은 내수 97.8%, 수출 2.2%로 구성되며, 중남미, 동남아시아 등 신흥국을 대상으로 시장 확대를 추진 중인 상황입니다. 

 전반적인 매출액은 늘어나는 추세이지만, 영업이익, 당기순이익은 하락하는 모습입니다. 적자상태는 아니라 해도, 코로나 악재라고 하기엔 19년부터 이익이 감소하는 모습이어서, 마냥 안정적인 재무상태라고는 할 수 없어 보입니다.

<<주가분석>>

 에이텍티앤은 이재명지사의 무죄판결 시기부터 급격하게 오르기 시작하여 지금 가격이 형성되었습니다. 이는 곧, 회사의 모멘텀이 아닌 이재명 테마로만 움직이고 있다는 말인데요, 테마 급등은 어지간하면 건들지 않는 주의지만, 대선테마는 아직 살아있기때문에 관심만 두고 있었습니다. 

 현재는 고점을 찍고 하락추세였는데요, 최근 급등하면서 추세전환을 시도하고 다시 급락해 20일선을 터치했습니다. 이 모습에 쫄보인 저는 단기 반등을 노리고 입성해 보았습니다. 앞으로의 움직임을 보고 대선테마에 묻어갈지, 이탈할지 결정해야겠네요. 

 

 

※ 열심히 공부중인 초보투자자의 의견입니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다~!

투자 시 참고로 활용해주세요~!