[210406-매수] 한국타이어앤테크놀로지(161390)를 분석해보자!

 한국타이어앤테크놀로지(161390)

 

◎ 매수일 : 2021.04.06

◎ 매수가 : 47,800원

- PER : 13.11(2020년)

- PBR : 0.66(2020년)

- BPS : 59,918원(2020년)

- ROE : 5.12%(2020년)

- EPS : 3,006원(2020년)

- EV/EBITDA : 3.92(2020년)

- 영업이익 : 6,283억《↑15.5》

- 당기순이익 : 3,852억《↓10.3》

- 부채비율 : 43.80%

- 신용비율 : 0.81%

- 주당배당금 : 650원

- 배당수익률 : 1.6%

 

<<종목정보>>

 

 한국타이어앤테크놀로지는 타이어를 제조/판매 등을 하는 타이어 부문과 타이어를 제외한 일반기계/금형/제조/판매를 하는 기타 사업부문으로 구성되어 있는 Global Tire 기업입니다. 시장점유율은 국내 30%~40%로, 타이어 시장은 3개년간 3사(한국타이어, 금호, 넥센)가 점유율 90%내외로 과점시장을 형성하고 있는 상태입니다.  본사를 거점으로 한국과 미주, 구주, 중국에 총 6개의 지역본부를 갖추고 있으며 5개국에 걸쳐 8개의 타이어 생산공장을 두고 있습니다.

<<재무정보>>

 한국타이어앤테크놀로지의 2021년 매출액은 약 6조4천억으로, 2019년 대비 6%가량 감소했으나, 전반적으로 안정적인 매출액을 기록하고 있습니다. 전년대비 매출액은 줄었으나 영업이익은 약 6,200억으로 15%가량 증가했으나, 사업투자 등의 손해로 인하여 당기순이익은 약 4,200억 수준으로 전년대비 10%가량 감소했습니다.

 시장이 타이어 3사 독과점수준이기때문에 매출이나 영업이익, 당기순이익 등이 매우 안정적입니다.

 

 배당금은 주당 650원으로 매년 조금씩 늘고있으나, 배당수익률은 1.6%로 높은편은 아닙니다.

 부채비율은 43.8%로 2017년부터 안정적으로 유지되고 있습니다. 그러나 신사업등에 드는 비용 등을 생각하면 미래성장성 면에서는 적은 레버리지는 마이너스 요인이 될 수 있겠네요. 

 유보율은 11,883.6%로 엄청 높습니다. 심지어 매년 늘고있습니다. 확실한 캐시카우를 가졌기 때문일까요. 유보율이 2,000만 넘어도 무증이야기가 나오는데, 과연 한국타이어는 유보금으로 무엇을 할지 궁금하네요.

 

<<주가분석>>

 긴 하락세가 코로나19 사태를 기점으로 우상향으로 방향을 틀어 오르는 모습을 볼 수 있습니다. 

 21/2/22일 54,000원 고점을 찍은후 1차 파동이 끝나고 눌렸다가 2차 파동의 초입으로 볼 수 있을 것 같은데요, 글을 쓰는 현시점(21/4/15)에 단기 쌍봉찍고 눌릴지 2차파동으로 쭉 이어갈지 봐가면서 대응해야 할 것같습니다.

출처 : 이지경제

 저는 한국타이어앤테크놀로지가 최근 완연한 우상향 추세를 이어가고 있고, 경영권 분쟁 수혜를 볼까 하고 들어갔는데요, 대한항공이 경영권분쟁 후 폭등하는걸 보고 한국타이어도 경영권 분쟁을 호재로 삼을지가 관건이었습니다.

 

 근데, 글쓰면서 보니까 제가 들어간 21/4/6에는 이미 사실상 분쟁이 끝난 후 였네요..허허

 

출처 : NEWS1

 그래도 아직 추세는 살아있고, 코로나 악재도 이겨낼 만큼 인지도 및 품질을 믿을 수 있는 회사기 때문에 좀더 들고가보면서 대응해보려구요. 

 

 

 

※ 열심히 공부중인 초보투자자의 의견입니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다~!

투자 시 참고로 활용해주세요~!