[보인김에하는 차트공부] 헤드앤숄더 패턴

- 보인김에 공부해보는 헤드앤숄더 -

 

 HTS로 이 차트, 저 차트 보다가 아래와 같은 패턴을 보았습니다.

 눈에 익은 패턴인데 어디서 봤더라....싶었는데! 

유레카!! 이게 헤드앤숄더구나~ 하락패턴중 하나인....

책에서 볼때 빼고 차트에서 실제로 본 건 처음이네요.

 

이 종목은 다름아닌

 

코스피의 최근 일봉차트에서 보였던 패턴(하지만 성립안됨. 관련설명은 아래 추가부분 참조)이었습니다. 코스피도 코스닥도 같은 모습이었어요.

이 패턴을 처음 의심했을때 어느정도 현금화를 해놓을걸...무조건 장투다! 라며 야수의 심장을 가진결과,

내릴때는 쭉쭉 내리더니 올릴때는 찔끔올리는 패턴때문에 계좌는 박살박살났습니다. 휴..

이렇게 된김에 이 X같고 무서운 헤드앤숄더 패턴에 대해서 알아보겠습니다.

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-- 2021/06/23 추가 --

저는 이 포스팅할때 코스피 차트를 보고 헤드앤숄더를 떠올렸었는데요, 최근에 댓글로 지적을 받아서 다시보니

왼쪽어깨가 머리보다 높아서 헤드앤숄더가 성립되지 않았었더라구요..허허

 코스피말고 코스닥차트가 헤드앤숄더가 그려졌었네요.

2020.5~11월 코스닥차트

역시 초보눈엔 그게 그거로 보이나봅니다 ㅠㅠ 다음부턴 더 자세히 들여다봐야겠어요...

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▶ 헤드앤숄더형(Head & Shoulder)형이란?

 

- 주가가 3개의 고점(3개의 봉우리)을 형성한 뒤 목선을 하향 이탈.
- 상승에서 하락으로 추세 전환을 의미하며, 대표적인 하락전환형 패턴.
- 왼쪽어깨에서 오른쪽어깨로 가면서 거래량이 감소.
- 목선에서 하향이탈 후, 단기반등하여 목선에서 저항받고 하락하는 특징도 보임.

 머리어깨형 또는 헤드앤숄더(Head and Shoulders Top Reversal) 패턴은 하락전환 패턴 중 가장 유명한 패턴입니다. 상승 추세에서 하락 추세로 추세가 전활될 때 자주 출몰하는 패턴중 하나입니다.

 

 헤드앤숄더 패턴은 상승 추세 이후에 형성되며 세 개의 연속적인 고점을 가집니다. 가운데 고점(머리, Head)이 가장 높고, 양 옆 고점(어깨, Shoulders)은 비교적 낮으며 서로 비슷한 높이를 가지고 있습니다. 세 개의 고점 사이에 있는 저점 두 개를 연결하면 하나의 지지선(목선, Neck-Line)을 형성하게 됩니다.

 

 헤드앤숄더 패턴에서 중요하게 관찰해야하는 것은 거래량, 추세선 이탈, 지지선과 저항선 등입니다.

 

<머리어깨형의 구성 및 형성과정>

 

▶ 왼쪽 어깨(Left Shoulder)

지속적으로 이어진 상승 추세에서 고점과 저점을 높이며 기존의 추세선을 깨지 않고 상승하여 장(단)기 고점을 형성합니다. 이 상승추세에 거래량이 증가하게 되고 조정에서는 비교적 거래량이 적은 것이 특징입니다.

 

▶ 머리(Head)

고점을 높이며 상승했으나 기존 추세선을 위협하며 저점이 추세선을 깨고 내려가서 형성되게 됩니다.

왼쪽 어깨의 직전 고점을 깨고 추가적으로 상승하기도 하지만 거래량은 오히려 왼쪽 어깨의 고점보다 적은 것이 특징입니다. 거래량을 통해 상승 추세의 힘이 꺾인것을 알 수 있으며, 지지추세선이 붕괴되는 것은 상승파티가 끝나감을 암묵적으로 보여주며 하락 추세의 시작을 알려줍니다.

 

▶ 오른쪽 어깨(Right Shoulder)

 머리에서 상승 추세가 무너져서 머리 위로 오르지 못하고 왼쪽 어깨와 비슷한 수준의 고점이 형성되며 기존 지지선 아래로 고점이 형성되는 경우가 많습니다. 또한 저점은 목선을 하회하게 되어 본격적인 하락이 시작됩니다.

 오른쪽 어깨의 고점생성시 주가는 상승하고 있지만 지지선을 깨고 내려오며 추세가 꺾인 것을 두려워한 투자자들의 매수가 줄기 때문에 거래량은 더 적어집니다.

 오른쪽 어깨 끝 부분에서 목선을 하회하는 순간 본격적인 하락이 시작되는 신호이며, 목선을 중심으로 지지를 믿고 매수하는 세력과 본격적인 하락을 우려하는 매도세력 모두 많아지면서 거래량이 상승합니다.

 

▶ 목선(Neck-Line)

 머리, 어깨를 구성하는 고점들 사이의 두 개의 저점을 연결하여 만든선을 목선이라고 합니다. 두 저점의 높이에 따라 목선은 상승, 수평, 하락의 기울기를 가질 수 있으며, 이 기울기는 이어지는 하락 패턴의 강도에 영향을 미칩니다. 거래량의 증가와 함께 목선의 지지가 붕괴된다면 헤드앤숄더형 패턴이 완성되게 됩니다.

 

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▶ 역헤드앤숄더형

 역헤드앤숄더형은 머리어깨형의 반대의 형태로 세 개의 저점을 가지고 있는 형태입니다. 기존의 하락 추세가 상승 추세로 전환될 때 나타나며, 직전에 하락 추세가 진행되고 있다는 것이 전제조건입니다.

 역헤드앤숄더형 패턴은 헤드앤숄더형 패턴보다 거래량이 더 중요합니다. 새로운 상승 흐름을 시작하기 위하여서는 줄었던 거래량이 늘어야 할 필요가 있기 때문입니다. 특히 목선을 돌파할 때 거래량의 폭발적인 증가가 발생합니다. 이 점이 헤드앤숄더형과 역헤드앤숄더형의 가장 큰 차이점이며 역헤드앤숄더형의 가장 중요한 요소입니다. 
 또한, 매수 포지션을 찾기 위해서는 역헤드앤숄더형 출현 시 목선의 돌파시점과 거래량에 주목해야 합니다. 

 

다음은 최근에 발견한 역헤드앤숄더 차트입니다.

 

 위 예시 차트처럼 뾰족뾰족 정확하게 보이지 않고 완만하거나 어깨와 머리가 높이차가 없거나 머리가 낮은경우도 보여서 헤드앤숄더든, 역헤드앤숄더든 많은 차트를 보면서 눈에 익혀서 골라내는 감을 터득해야겠습니다.

 또한, 실패한 헤드앤숄더와 실패한 역헤드앤숄더발생도 빈번하게 일어나니 추세가 꺾일 기미가 보이면 기계적인 손절과 익절은 언제나 투자자의 미덕이자 무기인 것같습니다.